ANALISIS PERBANDINGAN HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM, RISIKO SISTEMATIS DAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN DIVIDEN PADA PERUSAHAAN YANG GO PUBLIK DI BEI

Abstract

Pengumuman dividen  adalah salah satu informasi penting yang paling ditunggu oleh investor. Pengumuman dividen secara tunai dipercaya akan dapat meningkatkan harga saham, volume perdagangan saham, risiko sistematis dan return saham yang akan diterima investor. Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan adanya perbedaan perbandingan harga saham, volume, perdagangan saham,  risiko sistematis dan return saham sebelum dan sesudah pengumuman dividen pada perusahaan go public di Bursa Efek Indonesia. Periode perbandingan yaitu dilakukan lima hari sebelum dan lima hari sesudah pengumuman dividen. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan go public. Pada penelitian ini digunakan metode analisis secara kuantitatif yaitu dengan menggunakan uji paired sample t-test dan uji Wilcoxon. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan harga saham, volume perdagangan dan return  saham lima hari sebelum dan lima hari sesudah pengumuman dividen dilakukan, didalam penelitian ini juga diperoleh hasil yang menunjukan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan risiko sistematis sebelum dan sesudah lima hari pengumuman dividen dilakukan.

Kata Kunci:   Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Risiko Sistematis dan Return Saham