PERBANDINGAN KEAKURATAN CAPITAL ASSET PRICING MODAL DAN ARBITRAGE PRICING MODAL DALAM MEMPREDIKSI TINGKAT RETURN SAHAM PADA SEKTOR INDUSTRI BARANG KONSUMSI PERIODE 2015-2019.
Keywords:
Stock return, CAPM, APT.Abstract
The purpose of this study is to compare the accuracy between CAPM and APT in predicting stock returns in the consumer goods industry sector in the 2015-2019 period. The sampling method is saturated sampling so that the sample obtained is 34 companies registered in the consumer goods sector. The data analysis technique used Paired T-Test and Mean Absolute Deviation. The results of this study: 1) there are differences between CAPM and APT in predicting stock returns in the consumer goods industry sector for the 2015-2019 period. 2) CAPM is better than APT in determining the accuracy of stock returns in the consumption industry sector.References
Abdillah, A. & Aditya, K. P. (2021).
Analisis Perbandingan Keakuratan
CAPM dan APT dalam Upaya
Pengambilan Keputusan Investasi
Saham Sektor Perbankan. Jurnal
Akuntansi dan Bisnis, 7(1), 42-50.
Fahmi, I. (2017). Pengantar Pasar
Modal. Jakarta: Selemba Empat.
Herlina, F. T., Muhaimin, D., &
Emmy, E. (2019). Perbandingan Capi
tal Asset Pricing Model (CAPM) dan
Arbitrage Pricing Theory (APT)
dalam Memprediksi Return Saham
Industri Pertambangan di BEI. Jurnal
Ekonomi, 1(2), 306-307.
Ibrahim M. I., Jullia, T., & Tohap, K.
M. (2017). Analisis Keakuratan
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
dan Arbitrage Pricing Theory (APT)
dalam Memprediksi Expected Saham
pada LQ45. JdC, 6(1), 33-34.
Indra, Y. A. (2018). Perbandingan
Keakuratan Metode Capital Asset
Pricing Model dan Arbitrage Pricing
Theory Dalam Memprediksi Return
Saham (Studi Pada Perusahaan Sektor
Barang Konsumsi dan Sektor
Pertambangan yang Terdaftar
Diindeks Saham Syariah Indonesia
(ISSI) Periode 2013-2016). Journal of Economic, Business and Accounting,
(2), 233-240.
Komaini, D. D., Rony, M. M., & Budi,
W. (2019). Perbandingan Penerapan
Model Capital Asset Pricing Model
(CAPM) dan Arbitrage Pricing
Theory (APT) dalam Memprediksi
Return Saham (Studi pada Perusahaan
Sektor Industri Barang Konsumsi yang
Terdaftar di BEI Periode 2016-2017).
Jurnal Ilmiah Riset Manajemen, 8(18),
-174.
Lento, G. L. D., Imam, N. L., &
Camelia, V.(2019). Analisis Portofolio
Saham pada Perusahaan Sub Sektor
Pertambangan yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) dengan
Pendekatan Capital Asset Pricing
Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing
Theory (APT). Journal of Indonesian
Science Economic Research, 1(2), 1219.
Muhammad, G. & Raju, M. (2019).
Analisis Komparasi Keakuratan
CAPM dan APT dalam Memprediksi
Return Saham (Studi Kasus pada
Perusahaan Sektor Perbankan di BEI
Periode 2014-2018). Jurnal
Manajemen dan Bisnis Terapan,
(10), 43-52.
Paulina. (2021). Analisis Dinamis
Hubungan Antara Harga Saham dan
Variabel Makro Ekonomi. Jurnal
Manajemen Strategis dan Aplikasi
Bisnis, 4(1), 77-90
Pradipta, P. T. (2017). Analisis
Kelayakan Investasi Saham Dengan
Metode Capital Asset Pricing Model
(CAPM) dan Reward to Variability
Ratio (RVAR) (Studi pada Perusahaan
Perbankan yang Go Public Di BEI).
Ramadhan, M. R., & Muhammad, A.
(2020). Analisis Keakuratan dari
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
dan Arbitrage Pricing Theory (APT)
dalam Memprediksi Return Saham
pada Perusahaan Sektor Perbankan Di
Bursa Efek Indonesia Tahun 20152018.
Journal
e-Proceeding
of
Management,
(1),
-40.
Tandelilin, E. (2017). Pasar Modal:
Manajemen Portofolio dan Investasi.
Yogyakarta: Kanisius.
Wahyuni, T. Dan Eni, K. (2020).
Analisis Perbandingan Capital Asset
Pricing Model dan Arbitrage Pricing
Theory dalam Memprediksi Return
Saham pada perusahaan
telekomunikasi Periode 2016-2018.
Jurnal Ilmiah Manajemen, Bisnis dan
Akuntansi, 2(5), 689-697.
