ANALISIS PERBEDAAN SEBELUM DAN SESUDAH FENOMENA JANUARY EFFECT PADA RETURN SAHAM DAN ABNORMAL RETURN PADA SUBSEKTOR TEKSTIL DAN GARMENT YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2019-2022

Authors

  • Delvy Herza Putri Universitas Bung Hatta
  • Nailal Husna Universitas Bung Hatta

Keywords:

January Effect, Return Saham, Abnormal Return

Abstract

Penelitian ini ditujukan untuk menganalisis fenomena January Effect yang terjadi di Pasar Saham Indonesia yaitu Bursa Efek Indonesia pada Subsektor Tekstil dan Garment. Untuk mengungkap hal itu, maka penelitian ini memiliki 2 (dua) tujuan spesifik, yang terdiri dari : (a) perbedaan sebelum dan sesudah fenomena january effect (bulan desember dan bulan januari) pada return saham; (b) perbedaan sebelum dan sesudah fenomena january effect (bulan desember dan bulan januari) pada abnormal return. Data dalam penelitian ini diperoleh dari Bursa Efek Indonesia (IDX). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan Tekstil dan Garment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam periode tahun 2019-2022 yaitu sebanyak 22 perusahaan. Dengan menggunakan metode sampling jenuh maka seluruh populasi dijadikan sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah SPSS. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis event study dengan menggunakan uji beda pada pengujian hipotesisnya. Hasil yang didapatkan pada penelitian ini adalah tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah fenomena january effect (lima hari akhir desember dan lima hari awal januari). Selain itu tidak terdapat perbedaan abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah fenomena january effect (lima hari akhir desember dan lima hari awal januari).

References

Wibowo, B. dan Junius Wahyudi, 2005,

Pengujian Timtas Anomali Pergantian

Bulan, Anomali Bulanan dan Anomali Hari

Libur pada IHSG BEJ (1994-2004),

Usahawan, No. 11 Th XXXIV, Hal.16-25.

Suad Husnan, (2001), “Dasar-Dasar Teori

Portofolio dan Analisis Sekuritas”, Edisi

Ketiga, UUP AMP YKPN, Yogyakarta.

Rio. 2009. Pengaruh Hari Perdagangan

terhadap Return Saham. Jurnal Ekonomi

dan Bisnis, 15(2), h: 121-134.

Zacks, M. 2012. The Little Book of Stock

Market Profits Canada: Jogn Wiley &

Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.

Desiyanti, Rika. 2012. Teori Investasi dan

Portofolio. Universitas Bung Hatta ISBN

-6028899-93-2.

Jogiyanto. 2010. Teori Portofolio dan

Analisis Investasi, edisi ketujuh BPFE,

Yogyakarta, Hlm.555-5556.

Downloads

Published

2024-08-29